日韩电池巨子杀回我国宁德年代董事长两年前预警成真

编者按：本文来自微信大众号“敲黑板”（ID：qiaoheiban8），作者 王安忆，36氪经授权发布。

榜首批国产特斯拉Model 3现已交给，尽管搭载的是松下和LG化学的电池，但仍是得到了24750万元国家新能源轿车补助。

2019年6月，新能源补助方针落地，执行了将近4年的动力电池“白名单”成为前史，国内电池商场对日韩在内的外资企业敞开。现在，外资电池配套在华出产的电动车落地，也让此前暂离我国商场的日韩动力电池巨子加快回归的脚步。

从前一度活在“保护伞”下的国内动力电池车企，并未很好地把握时机，数量已从200余家骤减至60余家。国内动力电池范畴呈现“冰火两重天”的现象，有的企业接单接到手软，有的企业却封闭在即。

就算活下来的头部动力电池企业，与外企正面抗衡时，在电池能量密度和本钱上仍存有距离，国内动力电池企业的淘汰赛正愈演愈烈。

国内动力电池“时间短的春天”

2015年到2016年中，工信部先后发布了四批《轿车动力蓄电池职业规范条件》目录，整车厂只要配套白名单内动力电池公司产品的车型，才干享受到新能源轿车补助。

这份包括57家企业的“电池白名单”，没有一家国外电池企业。

工信部发布四批《轿车动力蓄电池职业规范条件》企业目录

方针保护下，国内动力电池工业粗野成长。2013年-2016年，国内动力电池企业从40余家，敏捷涨至200余家。

2015年，国内动力电池总产量16.9GWh，而总装机量为16.5GWh，这在某种程度上预示着，国内动力电池商场基本上没有库存积压。

2016年，国内动力电池总产量30.8GWh，装机量28.3GWh，充裕了2.5GWh；2017年，动力电池工业积压了8.2GWh的库存，2018年，积压库存量到达了13.71GWh。

国内动力电池供大于需，一起，工业规范化也随之而来。

2016年底，工信部要求为整车厂配套动力电池的企业年产能的门槛从0.2GWh升至8GWh。其时甚至有头部玩家直言：“（规范）不是高，而是十分高。”

40倍门槛产能的进步，直接过滤掉了大批中部与尾部的企业。

宁德年代历代电池展现

东吴证券的研究报告称，2016年，仅有比亚迪和宁德年代到达了8GWh的产能门槛，其时动力电池产能排名第三的国轩高科，只要6GWh产能。

来年，国内动力电池企业降到135家，2018年又减至90家。

电池企业在2018年骤减的另一原因是，动力电池原资料锂矿价格继续上涨近300%，钴矿价格同期上涨近200%，国内动力电池公司生计压力逐渐增大。到2019年上半年，真实完成装机量的企业只剩40余家。

早在2016年，就有专家提示，“白名单”会对我国现有的动力电池企业起到促进作用，但目录对外资企业的“阻挠期”必定不会持久，关于国内电池企业来说只能算是“时间短的春天”。

有的接单到手软，有的走投无路

2016年底，动力电池工业道路变化，新政清晰将补助额度与电池能量密度挂钩，能量密度越高补助越多。高能量密度的三元锂电池兴起，头部资源敏捷朝着宁德年代、比亚迪、国轩高科等企业会集。

以宁德年代为例，其经过与轿车企业合资出产电池的方法，构筑了一道结实的防火墙。

宁德年代先后与北汽、上汽、春风、广汽、一汽树立合资公司，加之长安直接入股，宁德年代成功绑缚国内六大国有轿车集团。

宁德年代与北汽签约

除此之外，宁德年代还与国内外多家轿车企业树立战略协作伙伴关系，大略计算多达28家。

比亚迪自2017年被宁德年代夺走国内动力电池头把交椅后，打破自产自销的封闭形式，与长安等主机厂树立战略协作。继在惠州、深圳、西宁等电池建出产基地后，比亚迪又签下广州的出产基地。

尽管国轩高科因其发表的2018年预告赢利和实践差异太大，又未能及时批改，遭到江苏证监局的正告。

轿车底盘内的国轩高科磷酸铁锂电池

但在本年11月，国轩高科的新增装机量反超比亚迪，跻身我国第二大动力电池商。原因是奇瑞轿车的订单，帮国轩高科发力磷酸铁锂电池，当月装机量环比增加191.06%。

据最新计算，2019年1至11月，宁德年代、比亚迪、国轩高科别离占有我国动力电池装机量的比例为51.59%、18.29%、5.2%。

有人称，像宁德年代、比亚迪等头部公司的动力电池出产线，简直处于满负荷运载状况，即便如此，仍有很多车厂的订单处于排队状况。

相同是旧日锂电巨子的沃特玛就命运多舛。

巅峰时期，沃特玛在国内商场占有率26.6%，仅次于宁德年代和比亚迪，排名前三。2017年榜首季度，还为母公司坚瑞沃能带来1681倍净利增加。

但是，沃特玛紧抱磷酸铁锂技能不放，且不管商场局势，盲目扩展产能，终究“淹死”在三元锂的大潮中。破产清算之际，对外负债约197亿元，拖欠559家供货商债务约54亿余元，并连累20余家上市公司股价呈现动摇。

像沃特玛这样，国内多家动力电池企业的2019年并不好过。

2017年曾在国内职业装机量排名第5位的国能电池，在本年上半年就现已欠薪停产，尽管宣告布告“驳斥谣言”，但很快“打脸”。补助新政出台后，该公司研制速度跟不上，产品不合格还强行量产，导致订单大幅削减。

曾在国内职业装机量排名第5位的国能电池

欠薪、封闭北京工厂、身陷多起诉讼，给国能电池的运营蒙上了一层层阴霾。由于负债累累，资不抵债，动力电池企业湖北猛狮也进入破产清算。

这些仅仅动力电池职业的缩影，但足以证明国内动力电池职业洗牌再次加快。

国内动力电池与外企的距离

放眼全球动力电池范畴，宁德年代是一匹黑马，2017年不只超越比亚迪，还从松下手上夺走了冠军。2018年，宁德年代以23.4GWh再次位居全球榜首，23%的全球市占率，较排名第二的松下高出2个百分点。

宁德年代也并非无忧无虑，在电池才能密度和电池本钱的操控上，宁德年代与外企比较仍有距离。

日本手握锂电池的核心技能和专利这一大“杀手锏”，其把握的NCA正极资料、硅碳负极资料，以及隔阂和电解液技能。

因而，松下电池的NCA技能水平傲视群雄，其NCA资料18650电池最高单体能量密度已到达250Wh/kg，特斯拉Model 3运用的21700圆柱形电池单体能量密度达300Wh/kg。

LG化学的动力电池大部分选用叠片式软包规划，其2020年的单体电芯能量密度方针为270-280Wh/kg，比现在量产的能量密度高出50%。

LG化学出产的软包动力电池

三星SDI的轿车动力电池产品以方形电池为主，量产的第3代动力电池单体能量密度达210-230Wh/kg。正在研制的第4代电池，单体能量密度可达270-280 Wh/kg，估计2021-2022年量产，尔后第5代电池单体能量密度将到达300Wh/kg，将于2023年今后量产。

进步电池镍金属含量，意味着车辆的续航路程数将跟着能量密度的增大而进步。韩国SKI首席执行官KimJun称，要极力全面研制全新一代NCM(镍、钴、锰)电动车电池电芯，三种金属资料的配比为9:0.5:0.5。

而国内绝大多数电池厂还没有研宣告811(镍、钴、锰，配比为8:1:1)，宁德年代也是在本年才批量供给NCM811体系。

现在，宁德年代的三元锂电池单体能量密度达240Wh/kg。2025年，其电池体系能量密度可以到达250Wh/kg。此外，宁德年代表明，已开宣告了304Wh/kg的电池样品，但安全系数没有合格。

电池能量密度的距离逐渐在缩小，那么价格就成了重要的参阅要素。

依据瑞银对松下、LG化学、三星SDI以及宁德年代出产的锂离子电池进行的拆解剖析可知，松下21700型圆柱形锂离子电池的本钱为111美元／kWh（约775元）， LG化学的本钱为148美元／kWh（约1033元），三星SDI本钱在150美元／kWh左右（约1047元）。

瑞银供给的电池本钱表

比较之下，宁德年代的电池本钱竞争力较强，从2015年的2500元/kWh左右降到了150美元／kWh左右（约1047元）。若其电池体系能量密度到达250Wh/kg，价格能做到100美元（约700元）。

“狼”来势汹汹

早在2017年，宁德年代董事长曾毓群就在内部急呼：“不要躲在方针的温床上睡大觉。”

本年上半年，国家方针风向骤变。

2019年6月，新能源轿车的补助新规范正式发布，执行了近4年的动力电池“白名单”成为前史。外资巨子雷厉风行，日韩动力电池公司很快携数百亿元资金回归我国商场，并进行更大规划的布局。

2019年5月，韩国SK声称斥资33.5亿元在我国建造第二座动力电池工厂；6月，LG化学与吉祥轿车出资近2亿美元树立合资公司，其在南京的工厂现已建成；7月，三星SDI宣告在陕西敞开扩能项目，出资4.6亿元；松下的动作更早，已斥资数亿美元在大连工厂新建两条出产线……

LG化学在南京的新能源轿车电池工厂

据不完全计算，松下、SK、LG化学、三星SDI这四家企业近一年在我国出资动力电池工业总额现已超越570亿元。

接着，国产特斯拉进入《新能源轿车推广应用引荐车型目录》，同一个车型别离搭载松下和LG化学的电芯。北京奔跑和广汽丰田各自申报了一款插电混动车型和纯电动轿车，别离搭载了SKI和松下/三洋的电芯，相同可以得到补助。

外资电池配套在华出产的电动车进入目录，表明国家默认了对日韩电池在内的外资电池的敞开。

由此，车企在动力电池的挑选规模也扩展了。例如，6月12日，吉祥轿车直接持有99%股权的隶属公司上海华普国润，与韩国LG化学缔结合资协议；恒大集团也透露出与SK集团，在新能源轿车、动力电池等范畴打开深化协作的可能性。

外来实力的凶相毕露，力求在“后补助年代”分一杯羹，将抢走更多国内高端乘用车动力电池电动车的订单。此外，氢燃料电池在本年备受重视，尽管商业化还需时日，但无形中是潜在的微弱对手。

搭载氢燃料电池的轿车示意图

尽管，国内动力电池工业的开展还远没有到结尾，正面比赛才开端，但早有业界专家猜测，2020年，国内动力电池工业的玩家数量将会骤减至20余家，“洗牌”仍未完毕。