中关村科技租赁向港交所递交IPO资料管理层一个月前刚全面洗牌

编者按：本文来自蓝鲸财经，作者 李览青，36氪经授权发布。

近来，中关村科技租借股份有限公司(下称“中关村科技租借”)向港交所递交了IPO上市请求材料，国泰君安世界为独家保荐人。

中关村科技租借系服务我国科技和新经济公司的融资租借公司，招股书显现，到2019年6月30日，公司已服务超越750名承租人，其间超越95%的公司为科技和新经济公司，并开战了超越1200个融资租借项目，放款总额高达人民币156亿元。

官网显现，公司成立于2012年11月，前身为中关村科技租借有限公司，于2019年8月16日核准为股份有限公司，控股股东为中关村开展集团。

就在更名改制一起，公司也进行了办理层洗牌，原董事长和董事简直彻底变更为新的团队。

规划方面，以总财物核算，中关村科技租借已排到百名之外，归于小型融资租借公司。

资金来源方面，中关村科技租借的资金来源包含商业银行告贷、财物支撑证券和来自公司控股股东及其隶属公司的托付告贷。到2019年6月30日，该公司已与超越20家我国商业银行协作，并经过这些商业银行获得信用告贷累计超越50亿元，经过发行四批财物支撑证券共筹集资金超越25亿元。据2019年上半年的数据显现，中关村科技租借总计获取资金12.9亿元，其间从商业银行获得的资金为9.9亿元，占总告贷的76.74%。

公司主要为大数据、大环境、大健康、大智造、大消费等五个职业客户供给融资租借解决方案和咨询服务，到2019年6月30日的数据显现，大健康职业的租借协议数目最多，占一切协议总数的40.8%，大环境、大数据、大智造、大消费等别离占比17.2%、14.3%、13.8%、11.6%紧随其后。

其间融资租借利息收入为中关村科技租借的收入支柱，2019年上半年收取的年利率范围在6%至9.9%，完成融资租借利息收入2.046亿元，占总收入2.5亿元的81.8%，剩下18.2%收入为咨询费收入。于2016年、2017年、2018年，公司来自融资租借的利息收入别离为2.54亿元，2.84亿元、3.4亿元，净利息差幅别离为2.9%、3.1%、3.6%。

中关村科技租借供给直接租借和售后回租两种形式的融资租借解决方案：直接租借形式下租借公司直接购买客户指定的租借物，并指示卖家直接将物品交付给客户，在租期完毕前保存租借物品的一切权，客户将在租期完毕时付款并获得一切权，公司在租期内收取客户租金;售后回租形式下客户向租借公司出售财物并转让物品一切权，随后公司将财物租回给客户，由客户定时付出租金。

2019年上半年中关村科技租借共缔结租借协议186个，包含39个直接租借协议与147个售后回租协议，本金总值18.17亿元，与2018年同期的14.56亿元比较添加24.82%。到2019年6月30日中关村科技租借未完成的租借协议的租借物总账面值为97.06亿元，较2018年底的91.52亿元添加5.54亿元。

仅在2019年7月1日至2019年8月31日短短两个月的时间里，中关村科技租借就与58名承租人缔结69份租借协议，其间46名人士为新承租人，这些租借协议的本金总额净额达约人民币5.8亿元。

与融资租借事务扩张相符，应收融资租告贷的每月均匀金额也有所上升，从2018年上半年的44亿元添加至2019年上半年的57亿元。

咨询服务则分为办理和事务咨询费收入与方针咨询费收入，上半年中关村科技租借完成咨询费收入4540万元，同比添加75.6%，其间方针咨询费收入3683.8万元，占81.1%，办理和事务咨询费收入858.5万元，占18.9%。招股书该项主要是因为服务客户数目添加、事务扩张所造成的。

值得重视的是，在事务扩张的一起，中关村科技租借的财物质量在2018年有所下滑，按租借财物危险分级的状况显现，2016、2017、2018年正常类财物的占比别离为94.8%、95%、92.8%，到2019年6月30日正常类财物占比为93.5%。

别的，中关村科技租借提示公司将始终保持较高的债款水平的危险。到2016年、2017年和2018年12月31日以及2019年6月30日，公司的危险财物权益比别离为694.1%、387.6%、437.6%以及441.7%，活动和非活动告贷余额也从2017年后逐年上升，别离为30.43亿元、26.12亿元、33.19亿元、36亿元。

危险提示方面，中关村科技租借说到有关科技和新经济职业以及融资租借职业的监管环境变化及开展或许对咱们客户的事务运营发生晦气影响以及或许无法保持富余活动资金水平来满意运营需求“咱们的信贷评级或许恶化，然后导致融资本钱添加，乃至停止咱们与若干同伴的资金联系。”。